Employee Stock Options. Bulletin Veröffentlicht Januar 2008 Inhalt zuletzt angesehen Oktober 2009 ISBN 978-1-4249-4458-3 Print, 978-1-4249-4459-0 PDF, 978-1-4249-4460-6 HTML. This Seite ist Nur als Leitfaden zur Verfügung gestellt Es ist nicht als Ersatz für die Arbeitgeber Krankensteuergesetz und Verordnungen.1 Arbeitgeber s Steuerpflicht auf Aktienoptionen. Diese Seite wird Arbeitgeber bei der Bestimmung, welche Beträge unterliegen Arbeitgeber Gesundheit Steuern EHT. EHT ist zahlbar Von Arbeitgebern, die eine Vergütung zahlen, an Arbeitnehmer, die für die Arbeit an einer Betriebsstätte des Arbeitgebers in Ontario berichten, und an Mitarbeiter, die nicht für die Arbeit an einem PE des Arbeitgebers berichten, aber wer von oder durch ein PE bezahlt wird Der Arbeitgeber in Ontario. An Arbeitnehmer gilt als berichten für die Arbeit in einer ständigen Niederlassung eines Arbeitgebers, wenn der Mitarbeiter kommt in die Betriebsstätte persönlich zu arbeiten Wenn der Mitarbeiter nicht in eine ständige Niederlassung persönlich zur Arbeit kommen, ist der Mitarbeiter Die für die Arbeit in einer Betriebsstätte berichten, wenn er oder sie vernünftigerweise als an die Betriebsstätte angeschlossen angesehen werden kann. Für weitere Informationen zu diesem Thema, bitte lesen Sie die Festlegung. Stock Optionen. Employee Aktienoptionen werden im Rahmen einer Vereinbarung zur Ausgabe von Wertpapieren, Wobei eine Körperschaft ihren Mitarbeitern oder Mitarbeitern eines Nicht-Arm-Längen-Konzerns ein Recht auf Erwerb von Wertpapieren eines dieser Gesellschaften zur Verfügung stellt. Der Begriff Wertpapiere bezieht sich auf Aktien des Grundkapitals eines Unternehmens oder Anteile eines Investmentfonds-Vertrauens Der Vergütung. Die Vergütung im Sinne des § 1 1 des Arbeitgebergesundheitssteuergesetzes umfasst alle erhaltenen Zahlungen, Leistungen und Vergütungen, die von einer Person, die aufgrund der §§ 5, 6 oder 7 des Bundeseinkommenssteuergesetzes vorliegt, eingegangen sind ITA, sind verpflichtet, in das Einkommen einer Person aufgenommen werden, oder wäre erforderlich, wenn die Person in Kanada wohnhaft. Stock Option Vorteile sind in Einkommen nach Abschnitt 7 der Bundes-ITA Arbeitgeber sind daher verpflichtet, EHT zu zahlen Aktienoption Vorteile. Non-arm s Länge Konzerne. Wenn eine Aktienoption an einen Mitarbeiter von einer Körperschaft, die sich nicht auf Armlänge im Sinne des § 251 der Bundes-ITA mit dem Arbeitgeber, der Wert eines jeglichen Gewinns, Ein Ergebnis der Aktienoption ist in der Vergütung enthalten, die vom Arbeitgeber für EHT-Zwecke gezahlt wird. Employee zog nach Ontario PE von Nicht-Ontario PE. Ein Arbeitgeber ist verpflichtet, EHT auf den Wert aller Aktienoptionsleistungen zu zahlen, die entstehen, wenn ein Mitarbeiter eine Aktie ausübt Option s während eines Zeitraums, in dem seine Vergütung unterliegt EHT Dies schließt Aktienoptionen ein, die möglicherweise gewährt worden sind, während der Mitarbeiter für die Arbeit an einem Nicht-Ontario PE des Arbeitgebers berichtet hat. Employee zog nach Nicht-Ontario PE. Arbeitgeber Ist nicht verpflichtet, EHT auf den Wert der Aktienoptionsleistungen zu zahlen, die sich ergeben, wenn ein Mitarbeiter die Aktienoption ausübt, während er für die Arbeit an einem PE des Arbeitgebers außerhalb von Ontario. Employee berichtet, der nicht für die Arbeit an einem PE des Arbeitgebers berichtet. Ein Arbeitgeber ist erforderlich Um EHT auf den Wert der Aktienoptionsleistungen zu zahlen, die sich ergeben, wenn ein Mitarbeiter, der Aktienoptionen ausübt, nicht für die Arbeit an einem PE des Arbeitgebers berichtet, sondern von oder durch ein PE des Arbeitgebers in Ontario bezahlt wird. Formerangestellte. Ein Arbeitgeber ist Verpflichtet, EHT auf den Wert der Aktienoptionsvorteile eines ehemaligen Angestellten zu zahlen, wenn die Vergütung des ehemaligen Mitarbeiters EHT zu dem Zeitpunkt unterliegt, an dem die Person nicht mehr ein Angestellter war.2 Wenn Aktienoptionsvorteile steuerpflichtig werden. General rule. An Mitarbeiter, die Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Die Ausübung einer Aktienoption zum Erwerb von Wertpapieren ist erforderlich, um in den Erwerbseinkommen einen in Ziffer 7 der Bundes - ITA. Canadian - kontrollierten privaten Körperschaften CCPCs erbrachten Leistungen einzubeziehen. Wenn der Arbeitgeber ein CCPC im Sinne des § 248 Abs. 1 der Bundes - Arbeitnehmer gilt als steuerpflichtige Leistung nach § 7 des Bundes ITA zu dem Zeitpunkt, an dem der Arbeitnehmer über die Aktien verfügt. Die Arbeitgeber sind verpflichtet, EHT zu zahlen, wenn der Arbeitnehmer oder ehemalige Mitarbeiter über die Aktien verfügt. Wo Mitarbeiteraktienoptionen sind Die von einem CCPC ausgegeben werden, aber vom Arbeitnehmer ausgeübt werden, nachdem die Gesellschaft aufgehört hat, ein CCPC zu sein, wird der Wert der Leistung in die Vergütung für EHT Zwecke einbezogen, wenn der Mitarbeiter über die Wertpapiere verfügt. Nicht kanadische kontrollierte Privatunternehmen Nicht - CCPC s. Any steuerpflichtige Leistung, die sich aus einem Arbeitnehmer ergibt, der Aktienoptionen auf Wertpapiere ausübt, die nicht aus einem CCPC bestehen, einschließlich öffentlich gelisteter Wertpapiere oder Wertpapiere eines ausländisch kontrollierten Unternehmens, müssen zum Zeitpunkt der Ausübung der Optionen EHT einbezogen werden Zahlbar in dem Jahr, in dem der Arbeitnehmer die Aktienoptionen ausübt. Föderale Aufschiebung der Besteuerung gilt nicht für EHT. Für Bundessteuersteuerzwecke kann ein Arbeitnehmer die Besteuerung einiger oder aller Leistungen aus der Ausübung von Aktienoptionen, um öffentlich zu erwerben, Notierte Wertpapiere bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der Mitarbeiter die Wertpapiere besitzt. Die föderale Aufschiebung der Besteuerung auf Aktienoptionsleistungen gilt nicht für EHT-Zwecke. Arbeitgeber sind verpflichtet, EHT auf Aktienoptionsleistungen in dem Jahr zu zahlen, in dem der Mitarbeiter die Aktienoptionen ausübt.3 Arbeitgeber Wissenschaftliche Forschung und experimentelle Entwicklung. Für eine begrenzte Zeit sind Arbeitgeber, die direkt wissenschaftliche Forschung und experimentelle Entwicklung durchführen und die Voraussetzungen erfüllen, von der Zahlung von EHT auf Aktienoptionsleistungen, die von ihren Mitarbeitern erhalten werden, befreit. Für CCPCs ist die Freistellung auf Mitarbeiter verfügbar Aktienoptionen, die vor dem 18. Mai 2004 gewährt wurden, sofern die betreffenden Aktien nach dem 2. Mai 2000 und am oder vor dem 31. Dezember 2009 vom Arbeitnehmer veräußert oder ausgetauscht werden. Für Nicht-CCPCs ist die Freistellung auf Mitarbeiteraktien verfügbar Optionen, die vor dem 18. Mai 2004 gewährt wurden, sofern die Optionen nach dem 2. Mai 2000 und am oder vor dem 31. Dezember 2009 ausgeübt werden. Alle Aktienoptionsleistungen aus nach dem 17. Mai 2004 gewährten Mitarbeiteraktienoptionen unterliegen EHT. Zulassungskriterien. Um für diese Befreiung für ein Jahr in Betracht zu kommen, muss der Arbeitgeber im Steuerjahr des Arbeitgebers, der dem im Jahr endenden Besteuerungsjahr vorausgeht, alle folgenden Förderkriterien erfüllen. Der Arbeitgeber muss über ein PE tätig sein Ontario im vorangegangenen Besteuerungsjahr siehe unter Start-ups für die Ausnahme. Der Arbeitgeber muss direkt die wissenschaftliche Forschung und experimentelle Entwicklung im Sinne des Unterabschnitts 248 1 der Bundes-ITA auf einem PE in Ontario im vorangegangenen Steuerjahr durchführen. Der Arbeitgeber s Förderungswürdige Ausgaben für das vorangegangene Besteuerungsjahr dürfen nicht weniger als 25 Millionen oder 10 Prozent des Gesamtaufwands des Arbeitgebers betragen, wie nachstehend für dieses Steuerjahr angegeben, je nachdem, welcher Betrag niedriger ist. Für den vorangegangenen Besteuerungsjahr sind die förderungsberechtigten Ausgaben des Arbeitgebers nicht zulässig Weniger als 25 Millionen oder 10 Prozent des Arbeitgebers s bereinigten Gesamtumsatz, wie nachstehend für dieses Steuerjahr definiert, je nachdem, welcher Wert geringer ist. Wenn zum Beispiel der Arbeitgeber alle oben genannten Förderkriterien in seinem am 30. Juni 2001 endenden Steuerjahr erfüllt, Es ist berechtigt, die EHT-Freistellung für das Jahr 2002 zu verlangen. Start-up-Gesellschaften, die kein vorheriges Steuerjahr haben, können für ihr erstes Besteuerungsjahr Qualifizierungsprüfungen anwenden. Die wissenschaftliche Forschung und die experimentelle Entwicklung, die in ihrem ersten Besteuerungsjahr durchgeführt wird, bestimmen ihre Förderfähigkeit Für das erste und das zweite Jahr, in dem EHT zahlbar ist. Im ersten Besteuerungsjahr, das nach einer Verschmelzung endet, kann der Arbeitgeber die Qualifikationsprüfungen an das Besteuerungsjahr jeder der Vorgängerkonzerne anwenden, die unmittelbar vor der Verschmelzung endete. Ausgezeichnete Ausgaben Aufwendungen sind diejenigen, die durch den Arbeitgeber in direktem wissenschaftlichen Forschung und experimentelle Entwicklung, die für die Forschung Entwicklung RD Super-Zulage im Rahmen der Corporations Tax Act Ontario. Contract Zahlungen erhalten, die der Arbeitgeber für die Durchführung von RD für ein anderes Unternehmen erhalten, sind als förderfähige Ausgaben enthalten Kontraktzahlungen Die vom Arbeitgeber an ein anderes Unternehmen für RD durchgeführt werden, das von der anderen Einrichtung durchgeführt wird, sind nicht als förderfähige Ausgaben des Arbeitgebers enthalten. Insbesondere werden die zuschussfähigen Ausgaben des Arbeitgebers für ein Steuerjahr als ABC berechnet, wobei die Summe der Aufwendungen, Das Besteuerungsjahr auf einem PE in Ontario, von denen jedes eine qualifizierte Ausgaben nach § 12 Abs. 1 des Gesellschaftssteuergesetzes Ontario darstellen würde und entweder ein Betrag ist, der in Unterabsatz 37 1 ai oder 37 1 bi des Bundes ITA oder eines vorgeschriebenen Bevollmächtigten beschrieben ist Betrag gemäß Absatz b der Definition der qualifizierten Ausgaben in Ziffer 127 9 des Bundes ITA für das Besteuerungsjahr ist die Verringerung der A gemäß den Unterabschnitten 127 18 bis 20 des Bundes ITA in Bezug auf eine Vertragszahlung, Und ist der Betrag, den der Arbeitgeber in dem in A enthaltenen Steuerjahr bezahlt oder bezahlt hat, und das wäre eine Vertragsabwicklung im Sinne von § 127 9 des Bundes ITA, die dem Empfänger des Betrags zugerechnet wurde. Spezielle förderfähige Ausgaben Bei den förderfähigen Ausgaben des Arbeitgebers für ein Steuerjahr sind die für das Steuerjahr anwendbaren Ausgaben des Arbeitgebers enthalten. Der Anteil des Arbeitgebers an den zuschussfähigen Ausgaben einer Partnerschaft, in der er Mitglied ist, während eines Geschäftsjahres der Partnerschaft, die im Steuerjahr endet , Und die nicht zuschussfähigen Ausgaben der einzelnen assoziierten Körperschaften, die in Kanada für jedes Steuerjahr, das im Steuerjahr des Arbeitgebers endet, einschließlich des assoziierten Unternehmensanteils der zuschussfähigen Ausgaben einer Partnerschaft, in der sie Mitglied ist, ein PE haben. Die Gesamtkosten des Arbeitgebers werden nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen GAAP unter Ausschluss von außerordentlichen Posten ermittelt. Konsolidierungs - und Eigenkapitalmethoden sind nicht zu verwenden. Gesamtumsatz. Der Gesamtertrag des Arbeitgebers ist der Bruttoumsatz, der nach GAAP ermittelt wurde Die Konsolidierungs - und Eigenkapitalmethoden der Rechnungslegung, abzüglich etwaiger Bruttoeinnahmen aus Transaktionen mit assoziierten Kapitalgesellschaften mit einem PE in Kanada oder Partnerschaften, in denen der Arbeitgeber oder die assoziierte Gesellschaft Mitglied ist. Adjusted Gesamtumsatz. Der Arbeitgeber saldiert den Gesamtumsatz für ein Steuerjahr Ist die Summe der folgenden Beträge. Eine Einnahmen des Arbeitgebers für das Besteuerungsjahr. die Arbeitgeber s Anteil am Gesamtumsatz einer Partnerschaft, in der es Mitglied ist, während einer Fiskalperiode der Partnerschaft, die im Steuerjahr endet. total Umsatz Von jedem assoziierten Unternehmen, das ein PE in Kanada für jedes Steuerjahr hat, das im Besteuerungsjahr des Arbeitgebers endet, einschließlich der assoziierten Körperschaften an kurzer oder mehrfacher Besteuerungsjahre. Ausgezeichnete Aufwendungen, Gesamtaufwendungen und Gesamtumsatz werden auf das Gesamtjahr extrapoliert Beträge, in denen es in einem Kalenderjahr kurze oder mehrfache Besteuerungsjahre gibt. Wenn ein Partner ein bestimmtes Mitglied einer Partnerschaft im Sinne des § 248 Abs. 1 des Bundes-ITA ist, ist der Anteil der zuschussfähigen Ausgaben, der Gesamtaufwand und der Gesamtumsatz der Partnerschaft Der dem Partner zuzurechnen ist, wird als null angesehen.4 Zusammenfassung der EHT auf Aktienoptionen. Von Vorteilen und Firmenwagen zu Aktienoptionen und Umsatzsteuerrabatten können Mitarbeiter von kanadischen Unternehmen einige nützliche steuersparende Chancen nutzen Gehalt, Löhne und Prämien, werden Sie auf den Wert der Leistungen, die Sie erhalten, aufgrund Ihrer Beschäftigung besteuert. Allerdings sind bestimmte Vorteile Steuerfremder steuerpflichtig und steuerfrei Vorteile. Tax-freie Vorteile. Kredite an einen eingetragenen Pensionsplan oder abgegrenzten Gewinn - Prüfungsplan. Private Gesundheitspflege-Prämien außer in Quebec. Supplementary Arbeitslosengeld Pläne Prämien. Employee Rabatte. Subentierte Mahlzeiten, wenn eine angemessene Gebühr bezahlt wird. Uniformen oder spezielle Kleidung. Club Mitgliedschaften athletischen oder sozialen, wenn der Vorteil ist in erster Linie für Ihre Arbeitgeber. Tuition, wenn der Kurs von Ihrem Arbeitgeber gefordert wird und ist in erster Linie zu ihrem Vorteil. Eine angemessene pro Kilometer Auto Zulage. Board, Unterkunft und Transport zu speziellen Arbeitsplätzen oder Remote-Arbeitsplätze. Verkehrungen für Schienen-, Bus-oder Airline-Mitarbeiter , In bestimmten Situationen. Counselling Dienstleistungen in Bezug auf Wiederbeschäftigung oder Ruhestand. Unternehmen der Arbeitgeber s Erholungseinrichtungen, wenn verfügbar für alle Mitarbeiter. Erweiterung für verschiedene berufliche Ausgaben z. B. Reisen, Unterhaltung, Umzug. Death profitieren bis zu 10.000.Nicht - Bargeld Geschenke von Arm s Länge Mitarbeiter mit einem aggregierten jährlichen Wert von unter 500.Persönliche Verwendung von Vielflieger-Punkte, wenn auf Geschäftsreise verdient, in den meisten Fällen. Taxable Vorteile. Board, Unterkunft, Miete-freie oder Low-Rent-Gehäuse einige Ausnahmen für spezielle Arbeitsplätze und Remote-Arbeitsplätze. Mehr Geschenke außer Nicht-Cash-Geschenke wie angegeben, Preise und Incentive Awards. Group Kranken oder Unfallversicherung Prämien. Life Versicherungsprämien. Employer-bezahlten provinziellen Gesundheits-Prämien. Stock Option Vorteile. Adoptionsunterstützung. Familie Reisekosten, es sei denn, Familienmitglieder sind verpflichtet, Sie zu begleiten und sie sind in Geschäftsaktivitäten auf Ihrer Reise beteiligt. Interest-freie und niedrige Zinsen Darlehen außer auf die ersten 25.000 von einem Haus-Verlagerung Darlehen. Employer-bezahlten Unterricht Für persönliche Zinsen Kurse oder diejenigen in erster Linie für Ihren Nutzen. Employer-Bereitstellung Auto monatlichen Standby-Gebühr und Betriebsleistung. Kosten Zulage, wenn nicht mit Bezug auf Distanz bereist. Parking Privilegien unter bestimmten Umständen. Income Steuererklärung Vorbereitung Gebühren und finanzielle Beratung Gebühren. Effloyer-bezahlte Finanzierung für Wohnungskosten infolge der Umsiedlung, Erstattung für Verlust des Verkaufs von ehemaligen Haus nur die Hälfte des Betrags über 15.000 bezahlt ist steuerpflichtig, wenn der Umzug ist eine förderfähige Umzug. Wir beschreiben einige der häufigsten Vorteile in Mehr Details auf den folgenden Seiten. Wenn Sie neu verhandeln Ihr Vergütungspaket oder verhandeln eine neue, betrachten steuerfreie Vorteile. Kostenzulage. Wenn Sie verpflichtet, Ihr eigenes Auto für Unternehmen verwenden, die vernünftige pro Kilometer Erlaubnis Sie wieder bezahlt Ist nicht steuerpflichtig Aber Sie müssen die Distanz aufzeichnen, die Sie reisen. Andernfalls wird die Zulage nicht als angemessen angesehen und muss in Ihr Einkommen einbezogen werden. Wenn Ihr Arbeitgeber keine steuerfreie Pro-Kilometer-Zulage vorsieht oder wenn Sie Ihre Einkommensermäßigung einbeziehen Weil es nicht vernünftig ist, können Sie in der Lage, bestimmte Kfz-Kosten bei der Berechnung Ihrer Einkommens-Auto abziehen. Wenn Ihr Arbeitgeber gibt Ihnen Zugang zu einem Firmenwagen, müssen Sie zahlen Steuern auf die Leistung Dies wird als Standby-Gebühr bezeichnet, Und ist in der Regel gleich 2 der ursprünglichen Kosten des Autos pro Monat oder im Falle eines gemieteten Fahrzeugs, zwei Drittel der Mietkosten, ohne Versicherung. Sie können in der Lage, diese Standby-Gebühr zu reduzieren, wenn Sie das Auto verwenden In erster Linie dh mehr als 50 für die Wirtschaft und wenn Ihr jährliches persönliches Fahren nicht mehr als 20.004 km Darüber hinaus wird jede Zahlung, die Sie während des Jahres zu Ihrem Arbeitgeber in Bezug auf das Auto, außer einer Betriebskostenerstattung machen, den steuerpflichtigen Nutzen verringert Ihr Arbeitgeber zahlt alle Betriebskosten im Zusammenhang mit Ihrem persönlichen Gebrauch des Firmenwagens, ein steuerpflichtiger Nutzen resultiert. Jedoch, wenn Sie Ihr Firmenwagen mindestens 50 für Unternehmen verwenden, können Sie die Betriebsleistung als die Hälfte der Standby-Gebühr berechnet haben Abzüglich aller persönlichen Betriebskosten, die an Ihren Arbeitgeber innerhalb von 45 Tagen nach dem Jahresende zurückgezahlt werden. Für diese Option müssen Sie Ihren Arbeitgeber schriftlich benachrichtigen. Harsh Ergebnisse können entstehen, wenn Sie für Ihr eigenes Gas und Öl bezahlen, aber Ihr Arbeitgeber zahlt für beiläufige Betriebskosten Volle 27-Cent pro Kilometer Betriebsleistung gilt, es sei denn, die alternativen Betriebskosten profitieren die Hälfte der Standby-Gebühr und führt zu einer reduzierten Einkommensintegration Wenn Ihr Arbeitgeber Ihre persönlichen Parkkosten bezahlt, ergibt sich ein separater steuerpflichtiger Vorteil. Wenn Sie in Quebec arbeiten, Sie müssen Ihrem Arbeitgeber eine Kopie Ihres Reise-Logbuchs geben, damit der steuerpflichtige Vorteil angemessen berechnet wird. Eine Strafe von 200 könnte beurteilt werden, wenn ein Logbuch nicht innerhalb von 10 Tagen nach dem Jahr end. Maintain Auto Aufzeichnungen von persönlichen und Business-Kilometer Um einen Anspruch auf eine reduzierte Standby-Gebühr zu begründen. Es kann vorteilhaft sein, um die Betriebsleistung als 50 der Standby-Gebühr zu berechnen, wenn das Auto mindestens 50 für Unternehmen verwendet wird, vor allem, wenn die reduzierte Standby-Gebühr gilt Wenn ja. Notifizieren Sie Ihren Arbeitgeber in Schreiben Sie bis zum 31. Dezember. Record persönliche und geschäftliche kilometres. If Sie Ihr Arbeitgeber-vorausgesetztes Auto weniger als 50 für Geschäft verwenden, betrachten Sie für den persönlichen Teil Ihrer Betriebskosten. Low-Interesse oder zinslose Darlehen. Ein steuerpflichtiger Nutzen ergibt sich aus Die meisten zinslosen oder zinslosen Darlehen von Ihrem Arbeitgeber. Es wurde berechnet mit den Zinssätzen, die vierteljährlich von der Canada Revenue Agency CRA im Jahr 2014, 1 für Q1, Q2, Q3 und Q4 vorgeschrieben, aber wird durch Zinsen, die Sie zahlen an Ihre Arbeitgeber bis zum 30. Januar des folgenden Jahres. Home-Kauf Darlehen. Wenn Sie die Darlehen Erlöse zu kaufen oder zu refinanzieren ein Haus, kann dies zu einem reduzierten Vorteil führen Der Vorteil wird mit dem geringeren der aktuellen vorgeschriebenen Rate und der Rate in berechnet Wirkung zu dem Zeitpunkt erhielten Sie das Darlehen Zu diesem Zweck wird das Darlehen als neu alle fünf Jahre. Home-Verlagerung Darlehen. Wenn Sie einen steuerpflichtigen Vorteil in Ihrem Einkommen in Bezug auf eine zinsgünstige oder zinslose Darlehen, die qualifiziert Als ein Haus-Verlagerung Darlehen, haben Sie Anspruch auf einen Abzug gleich dem steuerpflichtigen Vorteil auf die ersten 25.000.Um für ein Haus-Verlagerung Darlehen zu qualifizieren, müssen Sie kaufen ein Haus aufgrund einer Änderung in der Lage Ihrer Arbeit Das neue Wohnsitz muss in Kanada sein, und mindestens 40 km näher an Ihrem neuen Arbeitsplatz Der Abzug ist verfügbar, solange die Heimat-Verlagerung Darlehen ist hervorragend, bis zu einem Maximum von fünf Jahren. Income-produzierenden Immobilien Darlehen. Wenn Sie die verwendet Darlehenserlöse für einen Ertragszweck, wie zum Beispiel der Erwerb von Stammaktien, können Sie in der Regel den Betrag des steuerpflichtigen Vorteils als Zinsaufwand abziehen. Dieser Abzug ist in Ihrem kumulierten Nettoinvestitionsverlust CNIL enthalten und kann Ihre Fähigkeit, Ihre verbleibenden zu nutzen, einschränken Kapitalgewinne Befreiung. Geben Sie neu verhandeln Ihr Haus-Kauf-Darlehen, wenn vorgeschriebene Preise niedrig sind, um Ihre steuerpflichtigen Leistungen auf das Darlehen in den folgenden Jahren zu minimieren. Sicherheits-Option Vorteile. Wenn Sie erworben haben Aktien oder Einheiten eines Investmentfonds Vertrauen unter einem Mitarbeiter Aktien oder Einheit Optionsplan, der Überschuss des Wertes der Aktien oder Einheiten an dem Tag, an dem Sie sie über den Preis, den Sie für sie bezahlt haben, ist in Ihrem Einkommen aus der Beschäftigung als Sicherheitsoption profitiert. Wenn das Unternehmen ist nicht ein kanadisch - Kontrollierten Privatunternehmen CCPC, ist die Leistung in der Regel in Ihrem Einkommen in dem Jahr, in dem Sie die Aktien erwerben enthalten. Half der Wertpapier-Option profitiert in Einkommen in der Regel qualifiziert als Abzug, vorausgesetzt, der Preis, den Sie für die Wertpapiere bezahlt wurde nicht weniger als der Wert Der Wertpapiere an dem Tag, an dem Sie die Optionen gewährt wurden, und die Wertpapiere erfüllen die vorgeschriebenen Anteilstests. Eine Erhöhung des Wertes der Wertpapiere, nachdem Sie sie erwerben, wird grundsätzlich als Kapitalgewinn in dem Jahr besteuert, in dem Sie sie verkaufen. Eine Wertminderung ist Ein Kapitalverlust, der im Allgemeinen, Sie können nicht verwenden, um jede Steuer zu reduzieren, die Sie auf Ihre Sicherheitsoption profitieren. Wenn Sie CCPC-Aktien im Rahmen einer Mitarbeiteraktienoption oder eines Aktienkaufplans seit dem 22. Mai 1985 erworben haben, wird der oben genannte Vorteil immer besteuert In dem Jahr, in dem Sie die Aktien veräußern, anstatt in dem Jahr, in dem Sie sie erworben haben. Wenn Sie die CCPC-Aktien für mindestens zwei Jahre gehalten haben, qualifiziert sich 50 der Leistung als Abzug, auch wenn der Preis, den Sie für sie bezahlt haben, weniger war als Ihr Wert an dem Tag, an dem Sie die Option gewährt wurden Sie haben einen Kapitalgewinn in dem Umfang, in dem der Nettoerlös den Wert der Aktien zu dem Zeitpunkt überschreitet, an dem sie erworben wurden. Und dieser Kapitalgewinn kann für Ihre verbleibende Kapitalertragsbefreiung in Anspruch genommen werden. Für Quebec Einkommen Steuerliche Zwecke nur, ist der Satz des Abzugs in der Regel 25 für Optionen, die nach dem 30. März 2004 ausgeübt werden. Wenn Sie CCPC-Aktien vor dem 23. Mai 1985 erworben haben, haben Sie keine steuerpflichtigen Nutzen in dem Jahr, in dem Sie sie verkaufen und Ihr Kapitalgewinn ist der Überschuss der Netto-Verkaufspreis über den Preis, den Sie bezahlt haben Dieser Kapitalgewinn kann für Ihre verbleibende Kapitalgewinnbefreiung in Betracht kommen. Der Unterschied in der Behandlung von Optionsleistungen für CCPC - und Nicht-CCPC-Aktien basiert auf dem Status der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen Wenn Sie also eine Option haben, Aktien eines CCPC zu erwerben oder zu erworben, und das Unternehmen geht öffentlich oder hört auf, ein CCPC zu sein, gilt die besondere steuerliche Behandlung für CCPC-Optionen weiterhin für die zuvor gewährten und zuvor erworbenen Aktien Und Aktien oder Optionen der öffentlichen Gesellschaft, die Sie im Austausch erhalten können. Employer Überweisung von Arbeitnehmer Steuern aus Aktienoption Übung Für Nicht-CCPC-Aktien von einem Mitarbeiter im Rahmen einer Mitarbeiter-Aktienoptionsvereinbarung erworben, ist ein Arbeitgeber verpflichtet, Steuer in Respekt der Aktienoptionsleistung, abzüglich des Aktienoptionsabzugs, zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Darüber hinaus wird ein Arbeitgeber nicht in der Lage sein, die Einbehaltung der Aktienoption zu beeinträchtigen, indem er in diesen besonderen Umständen Härte beansprucht Mitarbeiter, die Optionen ausüben, wird dies dazu führen, dass es eine Anforderung für den Arbeitnehmer ist, ausreichende Anteile oder Einheiten auf dem Markt zu verkaufen, zum Zeitpunkt der Ausübung der Optionen zur Deckung der Steuer auf die Erwerbsbeteiligung, die bei der Ausübung entsteht Aktienoptionen Eine Reihe von Unternehmen haben Pläne vorgelegt, bei denen die Arbeitnehmer bei der Ausübung der Aktienoption die Möglichkeit haben, Bargeld anstelle von Aktien zu erhalten. Vor dem Jahr 2010 konnte die Arbeitgebergesellschaft einen Abzug für die gezahlten Barmittel in Anspruch nehmen und die Mitarbeiter waren Anspruch auf die 50 Aktienoption Abzug 25 in Quebec, wo bestimmte Bedingungen erfüllt wurden. Unter den geltenden Regeln, damit ein Mitarbeiter den Aktienoptionsabzug in einem Auszahlungsgeschäft zu beanspruchen, muss der Arbeitgeber eine Wahl mit der CRA abgeben, dass Der Arbeitgeber wird keinen Betrag an den Arbeitnehmer in Bezug auf die Veranlagung der Rechte des Arbeitnehmers aus dem Aktienoptionsvertrag abziehen Der Arbeitgeber muss dem Arbeitnehmer eine Erklärung mitteilen, dass diese Wahl getroffen wurde, und der Arbeitnehmer muss wiederum sein Unterbreitet die Aussage des Arbeitgebers mit der Steuererklärung des Arbeitnehmers für das Jahr, in dem die Aktienoptionsleistung eingegangen ist. Wenn diese Unterlagen nicht erbracht werden, kann der Arbeitnehmer den Aktienoptionsabzug nicht in Anspruch nehmen und die Aktienoptionsleistung würde in der Die gleiche Art und Weise wie alle anderen Beschäftigungseinkommen dh 100, im Gegensatz zu 50, der Vorteil würde in steuerpflichtige Einkommen enthalten werden. Entwicklung einer Übung und Verkauf Strategie für Aktienoptionen Sicherstellen, dass es berücksichtigt Cash-Flow-Bedürfnisse, steuerliche Konsequenzen und Investitionsrisiken einschließlich des Risikos Dass Sie t verwenden können einen Verlust, den Sie leiden, wenn Sie die Aktien verkaufen, um jede Steuer zu reduzieren, die Sie auf Ihrem Netto-Aktienoption profitieren. Wenn Sie Aktien eines CCPC unter einer Aktienoption oder Aktienkaufplan besitzen und das Unternehmen in die Öffentlichkeit geht, können Sie In der Lage sein, eine besondere Wahl für eine angenommene Disposition der Aktien zu machen, so dass Sie von der 800.000 Kapitalgewinne Befreiung profitieren können. Employee Abzüge. Als Angestellter können Sie einige Ausgaben gegen Ihre Beschäftigung Einkommen, aber nicht sehr viele, es sei denn, Sie verdienen Provisionen, sind Ihre Abzüge in der Regel beschränkt auf beschäftigungsbezogene Büro Miete, Gehalt an einen Assistenten, Lieferungen, berufliche Mitgliedschaft oder Gewerkschaftsbeiträge und, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, Auto Aufwendungen. Wenn mindestens ein Teil Ihres Einkommens Provisionen und bestimmte Bedingungen Erfüllt sind, können Sie eine breitere Palette von Aufwendungen beanspruchen, einschließlich Werbekosten, die Sie angefallen haben, um Provisionseinnahmen zu verdienen Der abzugsfähige Betrag ist auf Ihren Provisionseinkommen begrenzt Wenn die Promotionkosten die Kosten für Mahlzeiten und Unterhaltung beinhalten, können Sie nur 50 abziehen. Home office. Wenn Sie von zu Hause aus arbeiten, können Sie in der Lage sein, begrenzte Bürogebühren zu bezahlen. Dies ist möglich, wenn Sie die meisten Ihrer Arbeitsaufgaben aus Ihrem Heimarbeitsbereich ausführen, oder Sie verwenden den Heimarbeitsbereich ausschließlich für berufsbezogene Zwecke und regelmäßig Für Treffen mit Kunden, Kunden oder andere. Die einzigen Kosten, die Sie abziehen können, sind ein proportionaler Anteil der Miete in Bezug auf Ihr Heimatbüro und, wenn Sie das Haus besitzen, einen anteiligen Anteil an Wartungskosten wie Dienstprogramme, Reinigungsmittel und kleinere Reparaturen Als Hausbesitzer, können Sie nicht abziehen fiktive Miete, Hypothek Zinsen, Versicherung oder Grundsteuer, es sei denn, Sie ein Provisionsverkäufer, in diesem Fall können Sie in der Lage, einen Teil Ihrer Versicherung und Vermögenssteuer abziehen. Sie können die Kosten für den Betrieb eines Auto, einschließlich Kapitalkosten Zulage, wenn Sie es für geschäftliche Zwecke getrieben und oder es s zur Verfügung für die Nutzung der Unternehmen. Die Gesamtkosten eines Autos, auf die Sie Kapitalkosten Zulage erheben können, ist in der Regel auf 30.000 plus Waren und Dienstleistungen steuerlich harmonisierten Umsatz beschränkt Steuer GST HST und provinzielle Umsatzsteuer PST In Verbindung stehende Zinsaufwendungen ist auf 300 pro Monat für Autos beschränkt, die nach 2000 erworben wurden Wenn Sie Ihr Auto leasen, können Sie in der Regel Leasingkosten von bis zu 800 pro Monat, plus GST HST und PST abziehen. Sie können nicht abziehen Kfz-Aufwendungen, wenn Sie einen steuerfreien Pro-Kilometer-Zulage erhalten, der von Ihrem Einkommen ausgeschlossen ist. Wenn Sie die Vergütung erhalten haben, aber Ihre angemessenen geschäftsbezogenen Kfz-Aufwendungen diesen Betrag übersteigen, berücksichtigen Sie die Einzahlung und die Abzugsentschädigung Kündigungskosten. Um diese beanspruchungsbezogenen Kosten zu verlangen, Formular T2200, Erklärung der Beschäftigungsbedingungen und Formular TP-64 3-V für Quebec Steuerzwecke In diesem Formular muss Ihr Arbeitgeber bescheinigen, dass Sie diese Kosten bezahlen mussten und Sie wurden nicht für die damit verbundenen Kosten zurückerstattet oder der gezahlte Betrag war nicht vernünftig. Sie können die gesetzlichen Gebühren abziehen, um entgeltes Gehalt zu sammeln und den Anspruch auf eine Ruhestandsgeld zu begründen. Rechtsgebühren, die für die Aushandlung Ihres Arbeitsvertrages oder Abfindungspakets entstehen, sind nicht abzugsfähig. Incorporated Mitarbeiter persönliche Dienstleistungen business. Wenn eine Person bietet Dienstleistungen für eine Organisation durch eine Gesellschaft im Besitz der einzelnen oder einer verbundenen Partei, besteht ein Risiko, dass das Unternehmen wird als die Durchführung eines persönlichen Dienstleistungs-Unternehmen Ein persönliches Dienstleistungsgeschäft existiert wo Das Unternehmen beschäftigt fünf oder weniger Angestellte, und die Einzelperson, die Dienstleistungen für eine Organisation anbietet, wäre, wenn nicht für die Existenz des Unternehmens, als Angestellter der Organisation zu betrachten, zu der die Leistungen erbracht werden. Ein persönliches Dienstleistungsgeschäft ist nicht berechtigt, Small Business Deduktion oder die allgemeine Corporate Rate Reduktion, und ist daher steuerpflichtig bei voller Corporate Raten Wenn die Provinz Körperschaftssteuer hinzugefügt wird, ist der kombinierte Körperschaftssteuersatz in den meisten Provinzen über 38 Darüber hinaus sind die einzigen Abzüge erlaubt Das Gehalt und die Leistungen für den eingebauten Mitarbeiter und bestimmte Mitarbeiter Kosten. Wenn Sie verpflichtet, Ihr eigenes Auto zu benutzen und Ihr Arbeitgeber doesn t bieten Ihnen eine Vergütung oder Erstattung von Ausgaben, sollten Sie. Keep eine Aufzeichnung der Kosten und behalten Quittungen. Halten Sie eine Aufzeichnung der zurückgelegten Strecke für businessplete Form T2200, Erklärung der Beschäftigungsbedingungen und TP-64 3-V in Quebec. Wenn Sie denken, ein Auto für Ihre Beschäftigungspflichten zu kaufen, erwägen Sie es vor dem Ende des Jahres anstatt an zu kaufen Der Anfang des nächsten Jahres Dies wird die Kapitalkosten Zulage Anspruch um ein Jahr zu beschleunigen. Wenn Sie beabsichtigen, einen GST HST oder QST Rabatt bezahlen, speichern Sie die unterstützenden Quittungen und GST HST und Quebec Umsatzsteuer QST Registrierungsnummern. Wenn Sie eine persönliche betreiben Dienstleistungen Geschäft, können Sie möchten, um Ihre Entscheidung zu überdenken, um dies zu tun Die Steuerverzögerung Gelegenheit aus der Gründung wurde deutlich reduziert und es gibt eine erhebliche Verringerung der nach-persönlichen Steuergelder für die Aktionäre. GST HST und QST Rabatte. Sie können in der Regel Behaupten einen GST-Rabatt in Bezug auf Ihre Beschäftigungskosten einschließlich GST und PST, die für Einkommensteuerzwecke abgezogen werden, vorausgesetzt, die Kosten gelten als steuerpflichtig für GST-Zwecke. Der Betrag des GST-Rabattes ist im steuerpflichtigen Einkommen in dem Jahr, in dem es eingegangen ist, enthalten Der Fall der GST-Rabatte aus Kapitalkosten Zulagen Ansprüche, wird es die unbestrittenen Kapitalkosten des Vermögenswertes zu reduzieren. Rebates für Mitarbeiter im Rahmen der GST gelten auch für HST und QST Zwecke. Employee versus unabhängigen Auftragnehmer. Determinieren Sie Ihre Beschäftigung Status ist von grundlegender Bedeutung für Die Bestimmung der ordnungsgemäßen steuerlichen Behandlung des Einkommens, die Sie verdienen und Aufwendungen, die Sie im Laufe Ihrer Arbeit entstehen. Im Allgemeinen sind selbstständige Personen weniger Einschränkungen unterworfen und dürfen einen größeren Betrag abziehen als Arbeitnehmer für Aufwendungen wie Reisekosten, Mahlzeiten Und Unterhaltung und Lieferungen und Werkzeuge Infolgedessen können viele Leute glauben, dass die Vermittlung ihrer Arbeit als unabhängige Auftragnehmer in ihrem besten Interesse ist. Allerdings ist es wichtig zu erkennen, dass das Rechtsverhältnis zwischen einem Arbeitgeber und einem Angestellten sehr unterschiedlich ist von dem von Ein Käufer und ein Verkäufer von Dienstleistungen ega selbständiger Einzelne Ein selbständiger Einzelner nimmt oft zusätzliche gesetzliche Pflichten, Kosten und Risiken ein und hat weniger rechtlichen Schutz als ein Angestellter. Im Laufe der Jahre haben die Gerichte verschiedene Tests entwickelt, um festzustellen, ob eine Person Ist ein Angestellter oder ein unabhängiger Auftragnehmer Die Notwendigkeit für diese Tests entstand nicht nur bei der Anwendung der Einkommensteuergesetzgebung, sondern auch bei der Anwendung der Beschäftigungsgesetzgebung einschließlich des kanadischen Pensionsplans und des Arbeitslosenversicherungsgesetzes sowie bei Maßnahmen zur stellvertretenden Haftung und zur unrechtmäßigen Entlassung Die jüngsten Gerichtsentscheidungen scheinen das rechtliche Verhältnis und die Absicht der beteiligten Parteien zu betonen. Angesichts der zahlreichen Gerichtsentscheidungen über die Unterschiede zwischen den Mitarbeitern und den unabhängigen Auftragnehmern hat die CRA einige Verwaltungsrichtlinien entwickelt, die im Leitfaden RC4110, Angestellter oder Selbständige in Allgemeines für gemeinschaftsrechtliche Situationen hat die CRA einen zweistufigen Ansatz verwendet, ähnlich dem Ansatz, den die Gerichte vor kurzem verwendet haben, indem sie zuerst die Parteien beabsichtigten, wenn sie in die Arbeitsvereinbarung eintraten und dann verschiedene Faktoren berücksichtigten, um ein besseres Verständnis zu erhalten Die tatsächliche Arbeitsbeziehung und überprüfen, ob es spiegelt die Parteien absichtlich. Ein ähnlicher Ansatz ist auch in Guide RC4110, wo Quebec s Civil Code gilt. Shares vs Stock Optionen. May 30th, 2011 Mike. This Artikel diskutiert die Vor-und Nachteile von Aktien options vs shares for employees of Canadian private and public companies The taxation issues are poorly understood and can be very confusing Current tax regulations can make it difficult for companies to bring new employees and partners in as shareholders. Stock options are a popular way for companies to attract key employees They are the next best thing to share ownership Employees are motivated to add value to their companies in the same way that founder owners are Options are also a key part of a compensation package In larger companies, options contribute substantially often many times the salary portion to income In a recent survey of executive compensation see , the top 100 BC-based public company executives all earned over 1 million in 2009 income However, only 5 of them received base salaries over 1 million Most of the compensation came from stock options no wonder the CRA Canada Revenue Agency wants to tax them. Unfortunately, tax law can turn stock options into a huge disincentive in attracting key employees For example if an employee of a company private or public exercises options to buy shares, that employee may have a tax liability even if he sells the shares at a loss If the company fails, the liability does not disappear The tax treatment is not the same for Canadian Controlled Private Companies CCPCs as it is for public or non-CCPC companies CCPCs have an advantage over other Canadian companies. For CCPCs Canadian Controlled Private Corporations. This discussion is applicable to Canadian Controlled Private Companies CCPCs It addresses how a start-up can best get shares into the hands of employees while being aware of possible tax issues. To give employees an ownership stake and incentive in the company, the best solution is to give them founders shares just like the founders took for themselves when the company was formed Companies should issue founders shares from treasury as early as possible Some companies issue extra founders shares and hold them in a trust for future employees Sometimes, the founders will transfer some of their own founders shares to new partners As a general rule, try to give employees founders shares early in the company s life However, make sure that the shares reverse-vest over time or based on performance , so that quitters and non-performers don t get a free ride. By owning shares in a CCPC Canadian Controlled Private Corporation for at least 2 years, shareholders get the benefit of the 750,000 life-time capital gains exemption ie pay no tax on the first 750K in capital gains This is a HUGE benefit They also get a 50 deduction on additional gains. If a company is beyond its start up phase, there is a worry that if these shares are simply given for free or for pennies to an employee , CRA Canada Revenue Agency considers this an employment benefit on which income tax is payable This benefit is the difference between what the employee paid for the shares and their FMV Fair Market Value. This benefit is taxed as regular employment income For CCPCs, this benefit may be deferred until the shares are sold If held for more than 2 years, there is also a 50 deduction available on the benefit If held for less than 2 years, another 50 deduction can be used if the shares where purchased at FMV. However, if the shares are later sold or deemed to have been sold by virtue of a liquidation at a lower price than the FMV at the time of acquisition, the tax on the deferred benefit is STILL DUE And, although this loss ie the difference between FMV and the selling price is a capital loss , it does not offset the tax owing It may be possible to claim an ABIL Allowable Business Investment Loss to offset the tax owing on the deferred benefit, ie if you buy shares in a CCPC, you can claim 50 of your investment loss and deduct from other income. Other than issuing zero-cost founders shares, the next best approach is to sell shares to employees at a good price which one could argue is at FMV considering the substantial restrictions on the shares eg reverse-vesting and risk of forfeiture This may work well if the company is still quite young and has not raised substantial sums from independent investors. In the case of publicly-listed companies, options grants are the norm since FMV can be readily determined and a benefit assessed and because regulations often prevent the issuance of zero-cost shares But for pubcos and non-CCPCs, the tax on these benefits may not be deferred It is payable in the year in which the option is exercised This is a real problem for smaller public, venture-listed companies insofar as this tax forces the option to sell some shares just to be the tax It discourages ownership. Some disadvantages of issuing stock are. Deferred tax liability if shares are bought below FMV if you can figure out what FMV is remember, these shares are highly restrictive and are worth less than those purchased by angels and other investors A CRA assessment of the deemed benefit is a remote possibility. May need to defend the FMV May need independent valuation I ve never heard of this happening. Need to make sure that shareholder agreement provisions are in place eg vesting, voting, etc. Issuance of shares at very low prices on a cap table may look bad to new investors whereas option exercises are considered normal. More shareholders to manage. The benefits of owning shares are. Can get up to 750,000 in life-time tax-free capital gains.50 deduction on gains if shares held for more than 2 years OR if shares where issued at FMV. Losses in a CCPC can be used as allowable business losses if the business fails. Can participate in ownership of company voting, dividends, etc. Less dilution than if stock options are issued. Getting cheap shares into the hands of employees is the best way to go for a CCPC The only downside risk arises if the company fails in less than two years See Bottom Line below. NOTE Companies can issue shares instead of options to employees at any price and not trigger an immediate taxable event it s the same as giving an option grant that is immediately exercised If shares instead of options are given at a very low e g zero price, fewer shares can be issued than when granting options with a higher exercise price. To avoid the risk of having to pay the tax on the deferred benefit if shares are issued to an employee below the FMV, options are often granted This is only a risk if shares are ultimately sold below the FMV, as may be the case in a bankruptcy Stock options, if unexercised, avoid this potential problem An option gives one the right to buy a certain number of shares for a stated price the exercise price for a given period of time The is no liability at the time that options are granted Only in the year that options are exercised, is there is a tax liability For CCPCs this liability can be deferred until the shares are actually sold If the shares are held for more than 2 years, this tax liability is calculated at 50 of the benefit That is, both a deferral and a deduction of 50 are available to those having exercised options If shares are held for less than 2 years, a 50 deduction is available if shares were purchased at FMV. Some disadvantages with stock options are. The tax liability if options are exercised is never erased this is exactly the same scenario as if shares were given. The lifetime capital gains exemption cannot be used unless the shares not the options are held for 2 years after exercising Capital gains are calculated on the difference between the selling price and the FMV when exercised. Must hold the shares for 2 years, after exercising the option to get the 50 deduction If exercise price of option FMV at date of option grant, a 50 deduction is also available. The benefit is considered income , not a capital gain and if shares are subsequently sold at a loss, the income benefit cannot be reduced by this capital loss. The tax risk increases over time since it is the difference between FMV and exercise price at the time of exercise that sets up the contingent tax liability, so the longer you wait to exercise assuming steadily increasing FMV , the greater the potential tax liability. Options do not constitute ownership optioned shares cannot be voted. Large option pools are negatively viewed by investors because they may cause substantial future dilution unlike public companies that are generally limited to 10 in options, private companies can have very large option pools. Still need to have a defensible FMV may need independent valuation It may become a real headache if CRA requires that this be done retroactively when an exit is achieved. They could expire too soon May need to have a very long term, say 10 years or more. Showing lots of stock options on the company s cap table directly impacts negatively the per-share valuation in on-going financings since investors always look at all outstanding options as outstanding shares. Some benefits with stock options are. No tax liability when options are received, only when they are exercised. No cash outlay required until exercised and even then, it may be minimal. Can exercise options to buy shares immediately at discounted prices without having to pay any tax until shares are sold An early exercise avoids a higher FMV, and hence avoids a greater taxable benefit, later. From the company s perspective, granting shares instead of options at a very low price means that fewer shares need to be issued which is good for all shareholders For example, giving shares at a penny instead of granting options exercisable at 50 cents means that more options must be granted which means greater dilution later when an exit is realized The extra 49 cents doesn t do much for shareholders as the exercise amount by then is nominal compared to the exit value That amount will go right back to the new owner of the company meanwhile diluting all shareholders participating in the exit. Action item for investors check your company s cap table for options and get rid of them Give shares instead that are notionally equal to the Black-Scholes value of the option Example, Joe Blow holds an option to buy 100K shares at 60 cents The shares are currently valued at 75 cents based on recent investments The value of the options is determined to be 35 cents i e 35K in total value The 35 cents is based on the value of the option say 20 cents plus the in-the-money amount of 15 cents As a rule of thumb, when an option is issued with an exercise price equal to current share price, an approximate determination of the options value is taken by dividing the price by 3 which in this example is 60 3 20 cents Now, take the total value of 35K and issue 46,666 shares for 1 00 because 46,666 shares at 75 cents 35K This is better than showing 100K shares as options on the cap table. RECOMMENDATION FOR CCPCs. Grant stock options, exercisable at a nominal cost, say 1 cent good for at least 10 years or more. Suggest that option holders exercise their option and buy shares immediately just skip step 1 altogether. Make sure that grantees understand that if they exercise early or immediately, they start the 2-year clock on the deduction and also get the lifetime capital gains exemption They should also understand that there may be a possible downside in so doing i e the liability on the benefit when options are exercised is still taxable even if the company fails in which case, they can still claim the ABIL offset Grantees may elect to trade-off this potential liability by forfeiting the deduction and exemption and not exercising until there is an exit in which case they take no risk but have a much lower as much as 50 lower profit. An employee is given an option to buy shares for a penny each Shares are currently being sold to investors for 1 00 each CRA would argue that the 1 00 price is the FMV If the employee exercises the option immediately and buys shares, then he is deemed to have received an employment benefit of 99 cents which is fully taxable as income BUT both a DEFERRAL and a DEDUCTION may be available First, the tax on this income can be deferred until the shares are sold if the company fails, they are considered to be sold Companies must file T4 slips with CRA so you can t hide this sale Second, if the Shares not the Option are held for at least 2 years, then only 50 , i e 49 5 cents is taxed as income The difference between the selling price and the FMV at the time the shares were acquired is taxed as a capital gain which is also eligible for a 750K life-time exemption If the shares are sold for 1 00 or more no problem But, if the shares are sold for less than 1 00, the employee is still on the hook for the 99 cent or 495 cent benefit and although he would have a capital loss it cannot be used to offset the liability He can mitigate this by claiming an Allowable Business Investment Loss ABIL 50 of the ABIL can be reduced to offset employment income In this example, 49 5 cents would be allowed as a deduction against the 49 5 cents that is taxed as income, leaving the employee in a neutral position with respect to tax liability Caution claiming an ABIL may not work if the company has lost its CCPC status along the way. Note I ve heard of people in this situation claiming that the FMV is exactly what they paid since it was negotiated at arms-length, the shares could not be sold, the company was desperate, etc, etc Their attitude is let CRA challenge it That s OK as long as the Company didn t file a T4, as it should but likely won t if it s bankrupt. On the other hand, if the company succeeds, employees can enjoy tax-free gains up to 750K without having to put up much capital and taking only a limited risk. If the employee holds an option until the company is sold or until the shares become liquid and then exercises the option and immediately sells the shares, the employee s entire gain i e the difference between his selling price and the penny he paid for each share is fully taxed as employment income and there is no 50 deduction available unless the exercise price of the option FMV when the option was granted. THE BOTTOM LINE. The best deal for both the company if it s a CCPC and its employees is to issue shares to employees for a nominal cost, say 1 cent per share If this grant is to garner an employee s commitment for future work, reverse-vesting terms should be agreed to before the shares are issued To determine the number of shares, start by arbitrarily setting the price per share This could be the most recent price paid by arms-length investors or some other price that you can argue is reasonable under the circumstances Let s say that the price per share is 1 00 and you want to give your recently recruited CFO a 250K signing bonus Therefore, he d get 250K shares as an incentive these should vest daily over a 3-year period He pays 2,500 for these Tax-wise, he is now liable for the tax on 247 5K in employment income However, he can defer payment of this tax until the shares are sold. Here are the possible outcomes and consequences. a Shares are sold for 1 00 or more after holding the shares for at least 2 years he is taxed on income of 50 of 247 5K i e 250K minus the 2,500 paid for the shares , i e the deferred benefit, less the 50 deduction PLUS a capital gain on any proceeds above his 1 00 per share cost This gain is taxed at a rate of 50 and, if not previously claimed, his first 750K in gains is completely tax-free. b Shares are sold for 1 00 or more but in less than 2 years he is taxed on income of 247 5K, i e the deferred benefit, as there is no deduction available PLUS a capital gain on any proceeds above his 1 00 per share cost He does not benefit from the 50 deduction on the employment benefit nor the 50 capital gains deduction This is why it makes sense to own shares as soon as possible to start the 2-year clock running. c Shares are sold for less than 1 00 after holding the shares for more than 2 years he is taxed on income of 50 of 247 5K, i e the deferred benefit less the 50 deduction He can offset this tax by claiming an ABIL He can take 50 of the difference between his selling price and 1 00 and deduct that from his employment income this is a direct offset to the deferred benefit If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 50 of 247,500 MINUS 50 of 250K i e no tax indeed, a small refund. d Shares are sold for less than 1 00 after holding the shares for less than 2 years he is taxed on income of 247 5K, i e the deferred benefit as there is no deduction available He can offset this tax by claiming an ABIL He can take 50 of the difference between his selling price and 1 00 and deduct that from his employment income this is a partial offset to the deferred benefit If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 247,500 MINUS 50 of 250K 122,500 NOT GOOD This is the situation that must be avoided Why pay tax on 122 5K of unrealized income that has never seen the light of day How Make sure you let 2 years pass before liquidating if at all possible You can also argue that the benefit was not 247,500 because there was no market for the shares, they were restricted, you could not sell any, etc Let CRA challenge you and hope they won t I ve not heard of any cases where they have in the case of CCPCs. Why bother with options when the benefits of share ownership are so compelling And the only possible financial risk to an employee getting shares instead of stock options arises in d above if shares are sold at a loss in less than 2 years If the company fails that quickly, the FMV was likely never very high and besides, you can stretch the liquidation date if you need to. Contractors and Consultants. The deferral of tax liability in respect of CCPCs is granted only to employees of the CCPC in question or of a CCPC with which the employer CCPC does not deal at arm s length Contractors and consultants are not entitled to the benefit of the deferral Consequently, contractors and consultants will be liable to pay tax upon exercise of any options. Never underestimate the power of the Canada Revenue Agency One might expect them to chase after the winners those with big gains on successful exits but what about the folks that got stock options, deferred the benefit and sold their shares for zip Will CRA kick the losers when they re down. For Publicly Listed Corporations and non-CCPCs. In the case of public companies, stock option rules are different The main difference is that if an employee exercises an option for shares in a public company, he has an immediate tax liability. Up until the Federal Budget of March 4th, 2010, it was possible for an employee to defer the tax until he actually sells the shares But now, when you exercise a stock option and buy shares in the company you work for, CRA wants you to pay tax immediately on any unrealized paper profit even if you haven t sold any shares. Furthermore, CRA now wants your company to withhold the tax on this artificial profit This discourages the holding of shares for future gains If the company is a junior Venture-Exchange listed company, where will it find the cash to pay the tax especially if it is thinly traded. This process is not only an accounting nightmare for you and the company it s also fundamentally wrong in that CRA is making your buy sell decisions for you. It is also wrong in that stock options will no longer be an attractive recruiting inducement Emerging companies will find it much harder to attract talent. It will also be a major impediment to private companies that wish to go public In the going-public process, employees usually exercise their stock options often to meet regulatory limits on option pools This could result in a tax bill of millions of dollars to the company Also, it won t look good to new investors to see employees selling their shares during an IPO even though they have to. Before the March 4th budget, you could defer the tax on any paper profit until the year in which you actually sell the shares that you bought and get real cash in hand This was a big headache for those who bought shares only to see the price of the shares drop. The stories you may have heard about Nortel or JDS Uniphase employees going broke to pay tax on worthless shares are true They exercised options when shares were trading north of 100, giving them huge paper profits and substantial tax liabilities But when the shares tanked, there was never any cash to cover the liability nor was there any offset to mitigate the pain The only relief is that the drop in value becomes a capital loss but this can only be applied to offset capital gains In the meantime, though, the cash amount required to pay CRA can bankrupt you. CRA argues that the new rule will force you to sell shares right away, thereby avoiding a future loss Aren t you glad that they re looking after you so well But, that s only because the stupid deemed benefit is taxed in the first instance. Example You are the CFO of a young tech company that recruited you from Silicon Valley You have a 5-year option to buy 100,000 shares at 1 00 Near the expiration date, you borrow 100,000 and are now a shareholder On that date, the shares are worth 11 00 Your tax bill on this is roughly 220,000 50 inclusion rate X the top marginal tax rate of 44 X 1 million in unrealized profit which you must pay immediately and your Company must withhold this same amount Unless you ve got deep pockets, you ll have to sell 29,000 shares to cover your costs 20,000 more than if you did a simple cashless exercise So much for being an owner In this example, if the company s shares drop in price and you later sell the shares for 2 00, you ll be in the hole 120,000 200,000 less 320,000 whereas you should have doubled your money Sure, you have a capital loss of 9 i e 11 less 2 but when can you ever use that. As part of the March 4 changes, CRA will let the Nortel-like victims of the past i e those that have used the previously-available deferral election file a special election that will limit their tax liability to the actual proceeds received, effectively breaking-even but losing any potential upside benefit I guess this will make people with deferrals pony up sooner The mechanics of this are still not well defined see the paragraph titled deferrals election below. Interestingly, warrants similar to options given to investors are NOT taxed until benefits are realized Options should be the same Investors get warrants as a bonus for making an equity investment and taking a risk Employees get options as a bonus for making a sweat-equity investment and taking a risk Why should they be treated less favorably. I don t understand how such punitive measures make their way into our tax system Surely, no Member of Parliament MP woke up one night with a Eureka moment on how the government can screw entrepreneurs and risk takers Such notions can only come from jealous bureaucrats who can t identify with Canada s innovators What are they thinking. A common view is that large public corporations, while it creates more accounting work for them, aren t that upset about this tax They do see it as a benefit and for them and their employees, it might be better to sell shares, take the profit and run For smaller emerging companies especially those listed on the TSX Venture exchange, the situation is different For one thing, a forced sale into the market can cause a price crash, meaning having to sell even more shares Managers and Directors of these companies would be seen as insiders bailing out Not good. The rules are complex and hard to understand The differences between CCPCs, non-CCPCs, public companies and companies in transition between being private and non-private give you a headache just trying to understand the various scenarios Even while writing this article, I talked to various experts who gave me somewhat different interpretations Does your head hurt yet What happens if you do this or if you do that It s messy and unnecessary. The solution don t tax artificial stock option benefits until shares are sold and profits are realized For that matter, let s go all the way and let companies give stock not stock option grants to employees. I wonder how many MPs know about this tax measure I wonder if any even know about it It s a complex matter and not one that affects a large percentage of the population certainly not something that the press can get too excited about I m sure that if they are made aware of it, they d speak against it After all, on the innovation front, it s yet another impediment to economic growth. For another good article on the subject, please read Jim Fletcher s piece on the 2010 Budget on BootUp Entrepreneurial Society s blog. For those who exercised an option before March 2010, and deferred the benefit, CRA is making a special concession On the surface it looks simple You are allowed to file an election that lets you limit your total tax bill to the cash you actually receive when you sell the shares which will likely leave you with nothing for your hard work rather than be subject to taxes on income you never realized as is the case before March 2010 Indeed, CRA thinks it s doing everyone a big favor because it s being kind in helping with a mess that it created in the first place. There s a detailed and lengthy discussion in an article by Mark Woltersdorf of Fraser Milner Casgrain in Tax Notes by CCH Canadian The key point in the article is that you have until 2015 to decide how to handle any previously deferrals The decision is not straightforward because it depends on an individual s specific circumstances For example, if there are other capital gains that could be offset, filing the election would result in not being able to offset these The article states On filing the election, the employee is deemed to have realized a taxable capital gain equal to one-half of the lesser of the employment income or the capital loss arising on the sale of optioned shares The deemed taxable capital gain will be offset partially or in full by the allowable capital loss arising from the disposition of the optioned share What is the value of the allowable capital loss that is used, and therefore, not available to offset other taxable capital gains The article gives a few good examples to illustrate various scenarios So, if you re in this situation do your analysis I tried to link to the article, but it s a pay-for publication, so that s not available Your tax accountant might give you a copy. Thanks to Steve Reed of Manning Elliott in Vancouver for his tax insights and to Jim Fletcher, an active angel investor, for his contributions to this article. Footnotes the devil is in the details.1 Shares as referred to herein means Prescribed Shares in the Income Tax Act Generally this means ordinary common shares BUT if a Company has a right of first refusal to buy back shares, they may no longer qualify for the same tax treatment. are really two 50 deductions are available The regular capital gains deduction which permits a 50 deduction on capital gains made on shares that are acquired at FMV and the 50 deduction available to offset the employment income benefit on shares that are held for more than 2 years Of course, only one 50 deduction is available. status may unknowingly be forfeited For example, if a US investor has certain rights whereby he has, or may have, control , the company may be deemed to be a non-CCPC. Posted in Business Blog Commercialization Innovation Tags equity-based compensation shares stock options taxation. Rob Stanley says. Great article Have any of these provisions been updated in the 6 years since the article was originally published We re based in Toronto and setting up a new tech startup We ve decided to incorporate in Delaware as we want to eventually attract money from the valley But for founders and key employees it seems that both options and founders shares could be problematic as a non CCPC, Canadian employees who receive options would be in a situation similar to your CFO with 100,000 options in a Silicon Valley startup they would have a tax liability on the FMV at time of exercising, due immediately Is this still the case. If we issue shares founder shares as a non-CCPC, even with reverse vesting or RSU equivalents , it seems there would be an immediate tax liability based on FMV at the time the shares are issued am I understanding that correctly. I m not aware of any changes in the past 6 years since I wrote the post Yes, the rules are different in the USA Not as good as in Canada Many startups I know have no trouble attracting Valley Capital because they are CCPCs In your case, if the recipients of the founders shares in the Delaware Corp are Canadian, I believe that the Canadian rules are applicable and they have no immediate tax liability BUT they do not get a shot at the 835K Cap Gains exemption Then, of course, there s also the question of what is the FMV If no capital has been raised, and if the company is brand new, I d argue that the FMV is zero Even for later stage issuances, I ve not heard of CRA setting an FMV. Rob Stanley says. Thanks Mike Again, great article very informative.
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