Verschieben von Durchschnittswerten Was sind sie. Among die beliebtesten technischen Indikatoren, gleitende Durchschnitte werden verwendet, um die Richtung des aktuellen Trends zu messen Jede Art von gleitenden Durchschnitt üblicherweise in diesem Tutorial geschrieben als MA ist ein mathematisches Ergebnis, das durch die Mittelung einer Reihe von Vergangenheit berechnet wird Datenpunkte Nach der Ermittlung wird der daraus resultierende Durchschnitt dann auf ein Diagramm gezeichnet, um es den Händlern zu ermöglichen, geglättete Daten zu betrachten, anstatt sich auf die alltäglichen Preisschwankungen zu konzentrieren, die allen Finanzmärkten innewohnen. Die einfachste Form eines Umzugs Durchschnitt, passend bekannt als ein einfacher gleitender Durchschnitt SMA, wird berechnet, indem man das arithmetische Mittel eines gegebenen Satzes von Werten z. B. zum Berechnen eines grundlegenden 10-Tage gleitenden Durchschnittes würde man addieren die Schlusspreise aus den letzten 10 Tagen und dann Dividieren Sie das Ergebnis um 10 In Abbildung 1 wird die Summe der Preise für die letzten 10 Tage 110 durch die Anzahl der Tage 10 geteilt, um den 10-Tage-Durchschnitt zu erreichen. Wenn ein Händler einen 50-Tage-Durchschnitt anstatt sehen möchte, Gleiche Art der Berechnung würde gemacht werden, aber es würde die Preise in den letzten 50 Tagen enthalten Der daraus resultierende Durchschnitt unter 11 berücksichtigt die vergangenen 10 Datenpunkte, um den Händlern eine Vorstellung davon zu geben, wie ein Vermögenswert im Vergleich zu den letzten 10 Preisen bewertet wird Tage. Vielleicht fragen Sie sich, warum technische Händler dieses Tool einen gleitenden Durchschnitt und nicht nur einen regelmäßigen Durchschnitt nennen. Die Antwort ist, dass, wenn neue Werte verfügbar werden, die ältesten Datenpunkte aus dem Set fallen gelassen werden müssen und neue Datenpunkte kommen müssen, um zu ersetzen Sie So wird der Datensatz ständig auf neue Daten übertragen, sobald er verfügbar ist. Diese Berechnungsmethode stellt sicher, dass nur die aktuellen Informationen berücksichtigt werden. In Abbildung 2 wird, sobald der neue Wert von 5 dem Satz hinzugefügt wird, das Rot Box, der die letzten 10 Datenpunkte repräsentiert, bewegt sich nach rechts und der letzte Wert von 15 wird aus der Berechnung gelöscht Da der relativ kleine Wert von 5 den hohen Wert von 15 ersetzt, würden Sie erwarten, dass der Durchschnitt der Datensatzabnahme, welche Es tut, in diesem Fall von 11 bis 10.Was do bewegende Mittelwerte aussehen Sobald die Werte des MA berechnet wurden, werden sie auf ein Diagramm gezeichnet und dann verbunden, um eine gleitende durchschnittliche Linie zu schaffen Diese geschwungenen Linien sind auf den Diagrammen üblich Von technischen Händlern, aber wie sie verwendet werden, kann drastisch mehr auf diesem später variieren Wie Sie in Abbildung 3 sehen können, ist es möglich, mehr als einen gleitenden Durchschnitt zu jedem Diagramm hinzuzufügen, indem Sie die Anzahl der Zeitperioden, die in der Berechnung verwendet werden, diese Kurven Zeilen können anfangs ablenkend oder verwirrend erscheinen, aber du wirst dich gewöhnen, wie die Zeit vergeht Die rote Linie ist einfach der durchschnittliche Preis in den letzten 50 Tagen, während die blaue Linie der durchschnittliche Preis in den letzten 100 Tagen ist Sie verstehen, was ein gleitender Durchschnitt ist und wie es aussieht, wir werden eine andere Art von gleitenden Durchschnitt einführen und untersuchen, wie es sich von dem zuvor erwähnten einfachen gleitenden Durchschnitt unterscheidet. Der einfache gleitende Durchschnitt ist bei den Händlern sehr beliebt, aber wie alle technischen Indikatoren , Hat es seine Kritiker Viele Einzelpersonen argumentieren, dass die Nützlichkeit der SMA begrenzt ist, weil jeder Punkt in der Datenreihe gleich gewichtet wird, unabhängig davon, wo es in der Sequenz auftritt. Kritiker argumentieren, dass die aktuellsten Daten signifikanter sind als die älteren Daten und sollte einen größeren Einfluss auf das Endergebnis haben Als Reaktion auf diese Kritik begannen die Händler, mehr Gewicht auf die jüngsten Daten zu geben, die seither zur Erfindung der verschiedenen Arten von neuen Mitteln geführt haben, die beliebteste ist die exponentielle Bewegung Durchschnittliche EMA Für weitere Lesungen siehe Grundlagen der gewichteten gleitenden Mittelwerte und was ist der Unterschied zwischen einem SMA und einem EMA. Exponential Moving Average Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist eine Art von gleitenden Durchschnitt, der mehr Gewicht auf die jüngsten Preise in einem Versuch, es zu machen gibt Mehr auf neue Informationen zu reagieren Das Erlernen der etwas komplizierten Gleichung für die Berechnung einer EMA kann für viele Händler unnötig sein, da fast alle Charting-Pakete die Berechnungen für Sie machen. Doch für Sie sind Mathe-Aussenseiter da draußen, hier ist die EMA-Gleichung. Wenn die Formel verwendet wird Um den ersten Punkt der EMA zu berechnen, kannst du feststellen, dass es keinen Wert gibt, der als vorhergehende EMA verwendet werden kann. Dieses kleine Problem kann gelöst werden, indem man die Berechnung mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt beginnt und mit der obigen Formel von dort weiter fortfährt Sie haben eine Beispielkalkulationstabelle, die reale Beispiele enthält, wie man sowohl einen einfachen gleitenden Durchschnitt als auch einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt berechnet. Der Unterschied zwischen EMA und SMA Jetzt haben Sie ein besseres Verständnis davon, wie die SMA und die EMA berechnet werden , Lassen Sie sich einen Blick darauf werfen, wie sich diese Durchschnittswerte unterscheiden. Wenn Sie die Berechnung der EMA betrachten, werden Sie feststellen, dass mehr Aufmerksamkeit auf die jüngsten Datenpunkte gelegt wird, so dass es eine Art von gewichtetem Durchschnitt in Abbildung 5 die Anzahl der Zeiträume ist Verwendet in jedem Durchschnitt ist identisch 15, aber die EMA reagiert schneller auf die wechselnden Preise Hinweis, wie die EMA hat einen höheren Wert, wenn der Preis steigt, und fällt schneller als die SMA, wenn der Preis sinkt Diese Reaktionsfähigkeit ist der Hauptgrund, warum Viele Händler bevorzugen die EMA über die SMA. Was sind die verschiedenen Tage Mean Moving Mittelwerte sind eine völlig anpassbare Indikator, was bedeutet, dass der Benutzer frei wählen können, was Zeitrahmen sie wollen, wenn die Erstellung der Durchschnitt Die häufigsten Zeiträume verwendet in bewegen Mittelwerte sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage Je kürzer die Zeitspanne, die verwendet wird, um den Durchschnitt zu schaffen, desto empfindlicher wird es Preisänderungen sein. Je länger die Zeitspanne, desto weniger empfindlich oder mehr geglättet, Durchschnitt wird es sein Es gibt keinen richtigen Zeitrahmen, um bei der Einrichtung Ihrer bewegenden Mittelwerte zu verwenden Der beste Weg, um herauszufinden, welche am besten für Sie arbeitet, ist, mit einer Reihe von verschiedenen Zeiträumen zu experimentieren, bis Sie eine finden, die zu Ihrer Strategie passt. Moving Averages Strategies. By Casey Murphy Senior Analyst Verschiedene Investoren verwenden gleitende Durchschnitte aus verschiedenen Gründen Einige verwenden sie als ihr primäres analytisches Werkzeug, während andere sie einfach als Vertrauensbauer verwenden, um ihre Investitionsentscheidungen zu sichern. In diesem Abschnitt werden wir einige verschiedene Typen vorstellen Von Strategien - Einbindung in Ihren Trading-Stil ist bis zu Ihnen. Crossovers Ein Crossover ist die grundlegendste Art von Signal und ist bei vielen Händlern bevorzugt, weil es alle Emotionen entfernt Die grundlegendste Art von Crossover ist, wenn der Preis eines Vermögenswertes bewegt sich von Eine Seite eines gleitenden Durchschnitts und schließt auf der anderen Preisübergänge werden von Händlern verwendet, um Verschiebungen in der Dynamik zu identifizieren und können als Grundeintrag oder Ausstiegsstrategie verwendet werden. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, kann ein Kreuz unter einem gleitenden Durchschnitt das Signal signalisieren Beginn eines Abwärtstrends und würde wahrscheinlich von Händlern als Signal verwendet werden, um bestehende Long-Positionen zu schließen Umgekehrt kann eine Nähe über einem gleitenden Durchschnitt von unten den Beginn eines neuen Aufwärtstrends vorschlagen. Die zweite Art von Crossover tritt auf, wenn ein Short - Langfristige durchschnittliche Kreuze durch einen langfristigen Durchschnitt Dieses Signal wird von den Händlern verwendet, um zu identifizieren, dass das Momentum in eine Richtung verschoben wird und dass eine starke Bewegung wahrscheinlich annähern wird. Ein Kaufsignal wird erzeugt, wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt liegt , Während ein Verkaufssignal durch eine kurzfristige durchschnittliche Überquerung unterhalb eines langfristigen Durchschnitts ausgelöst wird. Wie Sie aus der folgenden Tabelle sehen können, ist dieses Signal sehr objektiv, weshalb es so beliebt ist. Triple Crossover und das Moving Average Ribbon Zusätzliche gleitende Durchschnitte können dem Diagramm hinzugefügt werden, um die Gültigkeit des Signals zu erhöhen. Viele Händler werden die Fünf-, 10- und 20-Tage-Gleitdurchschnitte auf ein Diagramm platzieren und warten, bis der Fünf-Tage-Durchschnitt durch die anderen übergeht Ist in der Regel das primäre Kaufzeichen Warten auf den 10-Tage-Durchschnitt über den 20-Tage-Durchschnitt zu überqueren wird oft als Bestätigung verwendet, eine Taktik, die oft reduziert die Anzahl der falschen Signale Erhöhung der Anzahl der gleitenden Durchschnitte, wie in der Triple-Crossover-Methode gesehen , Ist eine der besten Möglichkeiten, um die Stärke eines Trends zu beurteilen und die Wahrscheinlichkeit, dass der Trend fortsetzen wird. Dies ist die Frage, was passieren würde, wenn Sie fügen Hinzufügen von Durchschnitten Einige Leute argumentieren, dass, wenn ein gleitender Durchschnitt nützlich ist, dann 10 oder Mehr muss noch besser sein Dies führt uns zu einer Technik, die als das gleitende durchschnittliche Band bekannt ist Wie Sie aus der folgenden Tabelle sehen können, werden viele gleitende Durchschnitte auf dem gleichen Diagramm platziert und werden verwendet, um die Stärke des aktuellen Trends zu beurteilen Die Mittelwerte bewegen sich in die gleiche Richtung, der Trend wird stark sein. Umkehrungen werden bestätigt, wenn die Durchschnitte kreuzen und in die entgegengesetzte Richtung gehen. Die Reaktionsfähigkeit auf sich ändernde Bedingungen wird durch die Anzahl der Zeiträume in den gleitenden Durchschnitten berücksichtigt. Die kürzere Die Zeiträume in den Berechnungen verwendet, desto empfindlicher ist der Durchschnitt zu leichten Preisveränderungen Eines der häufigsten Bänder beginnt mit einem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt und fügt Mittelwerte in 10-tägigen Schritten bis zum letzten Durchschnitt von 200 Diese Art von Durchschnitt ist gut bei der Identifizierung langfristige Trends Umkehrungen. Filter Ein Filter ist jede Technik in der technischen Analyse verwendet, um ein Vertrauen über einen bestimmten Handel zu erhöhen Zum Beispiel können viele Investoren wählen, bis eine Sicherheit über einen gleitenden Durchschnitt kreuzt und ist auf Mindestens 10 über dem Durchschnitt vor der Auftragserteilung Dies ist ein Versuch, sicherzustellen, dass die Crossover gültig ist und die Anzahl der falschen Signale zu reduzieren. Der Nachteil, der sich auf die Filter zu verlassen hat, ist, dass ein Teil des Gewinns aufgegeben wird und es dazu führen kann Gefühl, wie Sie das Boot verpasst haben Diese negativen Gefühle werden im Laufe der Zeit abnehmen, da Sie ständig die Kriterien für Ihren Filter anpassen. Es gibt keine festgelegten Regeln oder Sachen, die darauf achten sollten, wenn Sie es einfach ein zusätzliches Werkzeug machen, das Ihnen erlaubt, mit zu investieren Confidence. Moving Average Envelope Eine weitere Strategie, die die Verwendung von gleitenden Durchschnitten beinhaltet, ist als Umschlag bekannt. Diese Strategie beinhaltet das Plotten von zwei Bändern um einen gleitenden Durchschnitt, gestaffelt um einen bestimmten Prozentsatz. Zum Beispiel wird in der folgenden Tabelle ein 5 Umschlag platziert Ein 25-tägiger gleitender Durchschnitt Trader wird diese Bands sehen, um zu sehen, ob sie als starke Bereiche der Unterstützung oder des Widerstands fungieren. Beachten Sie, wie die Bewegung oft die Richtung rückgängig macht, nachdem sie sich einer der Ebenen zugewandt hat. Ein Preis über die Band hinaus kann eine Periode der Erschöpfung signalisieren Händler werden auf eine Umkehrung auf die Mitte Durchschnitt. Meb Faber Research. Timing Model. Frequently Asked Questions. I versuchen, so offen und ehrlich über die Vorteile sowie die Nachteile jeder Strategie und Ansatz I research. Of äußerste Bedeutung ist Finden Sie ein Asset Management Programm und Prozess, der für Sie richtig ist. Das Timing-Modell wurde nur als ein einfaches Beispiel veröffentlicht Es gibt erhebliche Verbesserungen, die an das Modell gemacht werden können und wir führen nicht Client-Fonds mit den genauen Parameter in das Whitepaper oder Book. Below sind die am häufigsten gestellten Fragen, die ich per E-Mail erhalten habe Wenn Sie noch Fragen haben, mailen Sie mir bitte per E-Mail mit Betreffzeile FAQ.1 Wie aktualisiere ich dieses Modell Was meinst du mit dem monatlichen Preis Veröffentlicht, wird nur einmal im Monat am letzten Tag des Monats aktualisiert Marktaktion in der Zwischenzeit wird ignoriert Das veröffentlichte Modell sollte nur weitgehend repräsentativ für die Leistung sein, die man von solch einem einfachen System erwarten konnte.2 Haben Sie ein alles untersucht - in Version, wo Sie investieren 100 der Vermögenswerte in was auch immer Asset-Klassen sind auf einem Kauf-Signal. Ja, aber dies beseitigt die Vorteile der Diversifizierung und stellt das Portfolio großen Risiken, wenn nur ein paar Asset-Klassen sind auf einem Kauf-Signal Darüber hinaus, Es führt unnötige Transaktionskosten ein. Die Renditen sind höher, aber mit einem unnötigen Anstieg des Risikos.3 Haben Sie eine langkürzliche Version untersucht, in der Sie die Assetklasse kurz sind, anstatt in Bargeld zu gehen. Ja Die Ergebnisse sind im Buch s Anhang 4 Die Vermögensklassen monatlich auszugleichen. Ja, obwohl wir in dem Buch zeigen, dass es wichtig ist, irgendwann wieder auszugleichen, ist die Häufigkeit nicht so wichtig. Wir empfehlen eine jährliche Neuausrichtung in steuerfreien Konten und eine Neugewichtung auf der Grundlage von Cashflows in steuerpflichtigen Konten Sie haben verschiedene gleitende Durchschnitte ausprobiert. Ja gibt es breite Parameter Stabilität von 3 Monaten auf bis zu über 12 Monate Ditto für EMAs.6 Ich mag die Strategie und wollen es umsetzen, sollte ich warten, bis die nächste Rebalance. We in der Regel investieren sofort an der Rebalance-Punkt Während dies eine signifikante Auswirkung auf kurzfristige Ergebnisse haben kann, sollte es eine Waschung auf lange Sicht sein. Investoren, die sich über die kurzfristigen Sorgen machen, können ihre Einkäufe über eine Anzahl von Monaten oder Quartalen stören.7 Wo kann ich die Strategie verfolgen.8 Was ist mit der Verwendung von täglichen oder wöchentlichen Daten Doesn t nur aktualisieren monatlich exponieren einen Investor zu dramatischen Preisbewegungen in der Zwischenzeit. Wir haben gesehen Bestätigungsdaten für verschiedene Zeitrahmen, einige überlegen, einige minderwertig Ihre Frage ist gültig, aber auch das Gegenteil Was passiert, was passiert Ein System, das täglich aktualisiert, wo ein Markt schnell hinuntergeht, dann rückgängig und geht direkt zurück Der Investor wäre whipshawed und verloren Kapital.9 Was ist der beste Weg für eine Person, um das gehebelte Modell zu implementieren. Dies ist schwierig Idealerweise sind sie Kann Hebelwirkung bei einer vernünftigen Margin-Rate nutzen Interactive Brokers ist konsequent fair hier Mit Hebel ETFs ist eine schreckliche Idee Für Investoren vertraut mit dem Produkt, Futures sind eine gute Wahl Man kann auch ein All-in Cross-Markt Rotationssystem.10 Haben Sie jemals In Betracht gezogen, die Zeit - und Rotationssysteme zu kombinieren.11 Warum nehmen Sie die Gutschrift für die Verwendung des 200-tägigen gleitenden Durchschnittsmodells auf.12 Für das Rotationssystem haben Sie darüber geschrieben, wo Sie den Top-Performer über die letzten 3, 6, 12 Monate, Bist du einfach den Mittelwert der 3, 6, 12-Monats-Performance, um den Top-Performer zu berechnen.13 Ist der 10-Monats-Sma-Crossover für alle fünf Asset-Klassen optimiert, oder ist es möglich, dass unterschiedliche Zeitrahmen für verschiedene Asset-Klassen besser funktionieren könnten. Verschiedene Zeitrahmen werden in der Vergangenheit sicherlich besser funktionieren, aber es gibt breite Parameterstabilität über viele verschiedene gleitende durchschnittliche Längen.14 Hast du jemals versucht, Gold zu deinem Modell oder einer anderen Assetklasse hinzuzufügen. Ja, wir verwenden über 50 Assetklassen bei Cambria Papier ist dazu bestimmt, lehrreich zu sein 15 Warum haben Sie sich für die 10-Monats-SMA entschieden, um die Strategie zu repräsentieren, und es entspricht auch dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt. Wir haben uns monatlich entschieden, da die täglichen Daten nicht so weit für viele zurückgehen Der Assetklassen.16 Wo haben Sie Ihre historischen Daten erhalten. Global Financial Data.17 Welche Software haben Sie verwendet, um die historischen Backtests durchzuführen.18 Manchmal erwähnen Sie mit BND oder AGG anstelle von IEF Warum ist das. Wir erwähnen im Buch Dass Timing die niedrigeren Volatilität Anleihen macht nicht viel Unterschied höhere Vol Bonds wie Corporates, emerging und Junk-Arbeit gut aber Wir erwähnen, dass ein Investor könnte kaufen und halten einen Bond-Index wie AGG oder BND anstatt Timing IEF.19 Ich bin Versuchen, Ihre Ergebnisse mit X Yahoo, Google, etc-Datenbank zu replizieren und meine Ergebnisse don t match Was gibt die Indizes, die in der Papier-und Buch enthalten sind aus Global Financial Data Ich kann nicht in der Tat überprüfen alle Datenquellen zu sehen, wie sie berechnen Ihre Zahlen aber stellen Sie sicher, dass die Zahlen sind Total Return einschließlich Dividenden und Einkommen Für Yahoo Finance muss man die angepassten Zahlen verwenden und stellen Sie sicher, sie jeden Monat anzupassen oder notieren Sie die neuen Renditen für diesen Monat, ein langwieriger Prozess. Meb Faber ist co - Founder und der Chief Investment Officer von Cambria Investment Management und Autor von fünf Büchern.
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